Verspreiding Handel Strategieë In Kommoditeite

Wat is versprei Trading? 'N verspreiding word gedefinieer as die verkoop van een of meer termynkontrakte en die aankoop van een of meer verrekening termynkontrakte. 'N verspreiding voorbeeld van die verskil tussen die prys van wat dit ookal is wat jy is 'n lang en wat dit ookal is wat jy kort is. Daarom is die risiko verander van dié van die prys fluktuasie aan dié van die verskil tussen die twee kante van die verspreiding. Die verspreider is 'n handelaar wat homself tussen die spekulant en die hedger posisies. Eerder as om te neem die risiko van oormatige prys fluktuasie, neem hy die risiko in die verskil tussen twee verskillende handel maande van dieselfde termynmark, die verskil tussen twee verwante termynkontrakte in verskillende markte, tussen 'n aandele en 'n indeks, of tussen twee aandele. Byvoorbeeld, kan 'n verspreider van die risiko van die verskil in prys tussen Augustus Soymeal en Desember Soymeal neem (sien foto hieronder), of die verskil in prys tussen Desember Kansas City koring en koring Desember Chicago, of tussen die sterkste aandeel in 'n sektor en die swakste voorraad in die sektor. Voorbeeld: Lank Augustus sojameel (SMQ) en Kort Desember sojameel (SMZ) 'N verspreiding handelaar kan net so maklik handel die verskil tussen Microsoft en IBM (sien onder). Of hy kan die verskil tussen twee beursverhandelde fondse handel. Voorbeeld: Lank Microsoft (MSFT) en Kort IBM (IBM) Vir meer verspreiding handel kommoditeite Miskien is die maklikste manier vir klein handelaars blootstelling aan metale en kommoditeite te bekom soos gewasse is via spreadbets. Verspreiding verbintenis makelaars haal pryse vir 'n wye verskeidenheid van die meer algemene kosbaar en industriële metale soos goud, silwer. uraan, palladium asook landbou kommoditeite soos koring. koffie, kakao, koffie, katoen, hawer en soja te produseer. koring, asook brandstof soos Brent ru en gas. Jy kan óf versprei weddenskap op die kommoditeit self, of, in die besonder omstandighede, op die beursverhandelde produkte wat gekoppel is aan dit. Persoonlik het ek 'n goeie bedrag van die geld wat gemaak is van kommoditeite, naamlik 'n lae ambagte en hoë opbrengste op Gold. Kommoditeite is nie moeilik om te handel, die verskaffing van jy weet wat is wat en dat jy verstaan ​​dat die fundamentele faktore wat die prys van kommoditeite en aandele raak verskil. In die besonder, is kommoditeite beïnvloed deur die weer en handel, fiskale en monetêre beheer beleid, wat nie invloed op aandele. Gevolglik kommoditeite is geneig om 'n waardevolle bron van diversifisering veral wanneer die mark tendense is veral onseker. Natuurlik beide aandele en kommoditeite geraak word deur Wêreldgebeure soos oorloë en ekonomiese up / afswaaie maar vir kommoditeite die impak op pryse kan dramaties wees. Kom ons kyk na wat kommoditeite is en hoe ons 'n goeie wins handel kan maak nie. Smeer Weddery op Oil deur Spreadex Kommoditeite was die eerste Futures markte produkte. Ek noem Futures baie met betrekking tot finansiële verspreiding WEDSYFERS. Fundamentele verskille van toepassing, naamlik ons ​​nie handel werklike termynkontrak as sodanig. Ons handel met behulp van 'n instrument wat verband hou met finansiële verspreiding WEDSYFERS, in die feit dat die pryse wat ons kry aangehaal hoogs gekoppel aan dié van markte die Futures. Maar sonder die dieselfde hoeveelheid risiko wat betrokke is met Futures. Futures produkte eerste keer verskyn in die 19de eeu as 'n manier vir besighede om 'n groot hoeveelheid van 'n bepaalde massa produk (koring, suiker ens) die prys te koop of te verkoop en op te los vir aflewering in die toekoms vandaar die naam. Hoekom dit doen? Besighede soos ons almal weet, hardloop op sy eie interne inkomste. Die vermoë om te sluit in die prys vir 'n toekomstige lewering van 'n produk wat hulle gebruik, sou hulle help om in stand te hou en te monitor produksiekoste en effektief pryse aan mnr mev Joe Public. Dit het gou duidelik geword dat 'n groot deel van die geld gemaak kan word (en verloor) met die handel hierdie kontrakte, deur te sluit in 'n prys. Wanneer 'n prys gedaal en die kontrak verkoop jy kan koop om die kontrak te sluit en maak 'n fortuin. Of, as julle 'n sell kontrak oopgemaak en gekoop om te sluit, kan die hefboom te maak, of verloor jy 'n groot deel van die geld. Die risiko's met Futures Trading is veel hoër as wat hulle ooit sou wees wanneer ons handel in finansiële verspreiding WEDSYFERS. Vir een, handel die futures markte sal kapitaalbesteding wat heeltemal te veel vir die meeste private beleggers te bekostig is nodig. Maar so ver as die hefboom en die winsgewendheid van die Futures en dié van finansiële verspreiding WEDSYFERS is daar min verskil op daardie opsig. Daarbenewens terwyl futures handelaars het om belasting te betaal op enige winste wat hulle maak, te versprei meerderes hoef nie 'n sent te betaal as verspreiding WEDSYFERS is belastingvry. En terwyl die meeste gewasse termynkontrak word geprys in dollar, sal al jou blootstelling in pond sterling. Die belangrikste verskil met eintlik handel werklike Futures is dat die kontrak wat jy uithaal, indien links te verval, sou dit beteken dat jy verantwoordelik is vir die aankoop / verkoop van die produkte sal wees. Nie 'n groot as jy handel, as die deposito op Futures is 'n fraksie van die werklike koste. Ek dont dink almal wil 'n tenkwa vrag olie, verlos op sy of haar voorstoep - dis 'n vreeslike lot van olie. Daar is 'n groot deel van die veranderings sedert die vroeë dae en dié van die markte Finansiële Futures het maklik verbygesteek Commodity Futures handel. Noudat dit gesê is, is daar nog bestaan ​​'n groot deel van die geleentheid vir diegene wat handel in finansiële verspreiding WEDSYFERS binne die kommoditeitsmarkte. Elke kommoditeit het sy eie karakter en daarom is dit belangrik om te spesialiseer en sulke markte te bestudeer. Die meeste kommoditeite het 'n neiging om mooi statiese bly met verloop van tyd, dan net wanneer jy verveeld by die hele statiese aard van hulle, hulle verdubbel byna oornag. Landboukommoditeite meer kos om weddenskap versprei, as, sê, indeks markte soos die FTSE of Dow hoewel vir die meer gewilde verspreiding verbintenis kommoditeitsmarkte soos olie of goud, versprei is baie styf. Om koring handel een van die goedkoper sagte kommoditeite in terme van handel kos die verskil tussen bod en aanbod pryse kan beloop 'n paar keer wat op die FTSE 100. En die verspreiding na iets minder verhandel, soos hawer, sou selfs wyer steeds. Noudat dit gesê is, die koste in absolute terme is klein, 'n goeie deal minder as 1% van die prys selfs vir duurder kontrakte. Die meeste kommoditeite meer kos om weddenskap versprei, as, sê, gelykheid indekse. Om handel te dryf koring een van die goedkoper kinders die verskil tussen bod en aanbod pryse kan 'n paar keer wat op die FTSE 100. En die verspreiding na iets minder hoofstroom, soos hawer, sou nog groter wees. Tog is dit die koste in absolute terme is klein, 'n goeie deal minder as 1 persent van die prys selfs vir duurder kontrakte. Let ook daarop dat, terwyl landbou spreadbets is gebaseer op die onderliggende termynkontrak pryse, jy is nie in staat wees om die keuse van kontrakte wat beskikbaar is in die futures markte handel te dryf. die een wat die naaste verstryk om die oomblik wat beteken dat jy nie dalk in staat wees om uit te voer gevorderde strategieë soos gelyktydig verkoop Maart koring en koop Junie koring: In kort, kan jy beperk tot handel 'n enkele kontrak wees. Daar is meer risiko's handel in kommoditeite in finansiële verspreiding WEDSYFERS. As jy nie versigtig wat jy kan vind dat jy nie in staat om 'n verlore handel te sluit is en het om dit te laat hardloop. Hoekom? Die meeste van die markte gebruik 'n stelsel van prys grense wat jou sal sluit in 'n oop posisie, waaraan jy moet nakom. Die kommoditeite dat hierdie verskil op afhang van wie julle handel met. Indien u betrokke by die moontlikheid om toegesluit in, stel ek voor dat jy net die handel gebruik om 'n beheerde Risiko Bet, andersins bekend as 'n Gewaarborgde Stop Loss. Stick met markte wat jy ken. Dit kan aanloklik te versprei handel 'n paar van die meer eksotiese bates soos goud of varkvleis mae, maar Theres geen punt handelsmarkte jy dit nie verstaan ​​nie. Jy wouldnt ry geblinddoek: vashou aan wat jy weet. Voorbeeld van 'n kommoditeit Bet Tom Tegnikus het kyk na die goudprys uitbreek van sy 40 dag handel reeks en glo nou 'n tendens verandering is moontlik in die geel metaal. Sy verspreiding WEDSYFERS maatskappy bied 'n verspreiding van $ 1402,3 / $ 1403,3 vir September goud. Tom besluit om 'n £ 50-'n-punt up-verbintenis te maak van $ 1403,3. Kort ná die handel, aanvang 'n groot kontinentale Asiatiese sentrale bank koop fisiese goud, en die verspreiding September lote tot $ 1494,3 / $ 1495,3. Tom bedryf 'n streng beleid van die verhuring van winste uit te voer met 'n volgkeerverlies verlies. Sy stop-verlies vlak, besluit aan die begin van die verbintenis was 1380 is nou verskuif na 1480. 'N Week later, die verspreiding van September goud val op $ 1480,3 / $ 1481,3, op die rug van 'n groot verkope bestellings. Tom se handel is gesluit op 1480,3 gee hom 'n wins van £ 3850. [1480,3 1403,3 x 50] Diversifikasie van kommoditeite Kommoditeite aan te bied 'n interessante voertuig vir diversifisering jou beleggingsportefeulje, as gevolg van hul hoë korrelasie met inflasie. Die hoë wisselvalligheid van die meeste kommoditeitsmarkte, tesame met hul lae korrelasie om aandele en effekte beteken dat insluitend blootstelling aan kommoditeite sal help om algehele portefeulje risiko sonder verwagte opbrengste aansienlik verminder. Inflasie op sigself is 'n maatstaf van veranderinge in kommoditeitspryse en die pryse van kommoditeite is geneig om te styg wanneer inflasie versnel. Die negatiewe prestasie van aandele gedurende periodes van hoë inflasie sal gebalanseer word deur kommoditeite positiewe een. Met ander woorde, kan kommoditeite dien as 'n inflasieverskanser. Die meeste mense wat hoor van Finansiële Smeer Betting hoef te verwesenlik om verskeie redes baie hoe maklik en winsgewend kan wees, maar ook die verskeidenheid van verskillende produkte aan wat jy kan binne handel. Een so 'n produk wat is besig om meer en meer gewild is die handel in Britse huispryse. Hierdie inskrywing is geliasseer onder akademie. Jy kan al die antwoorde op hierdie inskrywing deur die RSS 2.0 feed volg. Jy kan laat 'n antwoord. of trackback vanaf jou eie webwerf. Futures versprei handel is waarskynlik die mees winsgewende, nog die veiligste manier om termynkontrakte handel. Byna elke professionele handelaar gebruik versprei om sy winste te optimaliseer. Handel versprei bied baie voordele wat dit die perfekte handel instrument maak, veral vir beginners en handelaars met 'n klein rekeninge (minder as $ 10,000). Die volgende voorbeeld van 'n Soja-Smeer toon die voordele van termynkontrakte versprei beurs: Voorbeeld: Lank Mei Sojabone (SK3) en Kort November Sojabone (SX3) VIER voordele van Futures Smeer Trading Advantage 1: Maklik om te handel Het jy sien hoe mooi hierdie verspreiding begin trending in die middel van Februarie? Of jy nou 'n beginner of 'n ervare handelaar, of jy grafiek formasies of aanwysers gebruik, die bestaan ​​van 'n tendens is voor die hand liggend. (As jy op soek is na 'n konsep van hoe om 'n tendens te identifiseer, raai ons besoek tradingeducators /? Bron = Tradejuicetrading_philosophy. htm). Versprei is geneig om tendens baie meer dramaties as blatante termynkontrakte. Hulle tendens sonder die inmenging en geraas veroorsaak word deur gerekenariseerde handel, scalpers en mark hardlopers. Voordeel 2: Lae Marge vereistes Baie versprei het vereistes marge verminder, wat beteken dat jy kan bekostig meer posisies op te sit. Terwyl die marge op 'n volstrekte futures posisie in koring is $ 540, 'n verspreiding handel in koring vereis slegs 135 $ - 25% soveel. Dit is 'n groot voordeel vir handelaars met 'n klein rekening. Met 'n $ 10,000 handel rekening gevaar 8% van jou rekening, kan jy 6 koring versprei betree, in plaas van net 1-2 volslae koring futures handel. Hoe's daai vir hefboom? Advantage 3: Hoër opbrengs op marge Elke punt in die verspreiding dra dieselfde waarde ($ 50) soos elke punt in die volslae termynkontrak ($ ​​50). Dit beteken dat 'n 3 punt gunstige skuif in koring futures of 'n 3 punt gunstige gewemel van die verspreiding, sal jy $ 150 te verdien. Maar die verskil in opbrengs op marge is buitengewone: Koring futures - $ 150 / $ 540 = 27,8% opbrengs Koring verspreiding - $ 150 / $ 135 = 111% opbrengs En hou in gedagte dat jy 6 keer kan handel soveel verspreiding kontrakte as wat jy kan sonder meer termynkontrakte. In ons voorbeeld sal jy 'n 24 keer hoër opbrengs op jou marge te bereik. Advantage 4. Lae tyd vereistes Jy hoef nie na 'n verspreiding kyk heeldag. Jy hoef nie real-time data nodig. Die mees doeltreffende manier om versprei handel is met behulp van die einde van die dag data. Daarom, verspreiding handel is die beste manier om handel te dryf as jy nie wil hê om te kyk of kan nie kyk hoe jou rekenaar die hele dag lank (dit wil sê, want jy het 'n dag werk). En jy kan al die geld wat jy sou gehad het om te betaal vir real-time data stelsels te red (tot $ 600 per maand). So waar is die vangplek? As termynmark verspreiding handel is so fantasties, waarom lyk dit of skaars iemand ambagte versprei? Wel, dit is nie waar dat skaars enige iemand ambagte versprei: die professionele handelaars doen, elke dag. Maar óf deur 'n ongeluk of ontwerp, die volle waarheid van verspreiding handel verborge was van die publiek oor die jare. Die doel van hierdie webwerf is om jou in te lig oor futures versprei handel. In die volgende sal ons die vier vrae wat dikwels gevra vrae te beantwoord: Wat is 'n verspreiding? Hoekom handel versprei? Wat kan jy verwag wanneer die handel versprei? Wat is 'n verspreiding? 'N verspreiding word gedefinieer as die verkoop van een of meer termynkontrakte en die aankoop van een of meer verrekening termynkontrakte. Jy kan dit omdraai om te sê dat 'n verspreiding is die aankoop van een of meer termynkontrakte en die verkoop van een of meer verrekening termynkontrakte. 'N verspreiding is ook geskep word wanneer 'n handelaar besit (lank) die fisiese voertuig en neutraliseer deur die verkoop (gaan kort) toekoms. Verder is 'n verspreiding gedefinieer as die koop en verkoop van een of meer verrekening termynkontrakte normaalweg erken as 'n verspreiding deur die feit dat die twee kante van die verspreiding eintlik verwant een of ander manier. Dit sluit uitdruklik die eksotiese versprei steek deur 'n paar verkopers, wat niks meer as rekenaar-gegenereerde toevallighede wat nie in enige wyse verband hou is. Sulke eksotiese versprei solank Bond termynmark en Kort Bean olie termynkontrakte kan vertoon as betroubare rekenaar-gegenereerde versprei, maar boontjie olie en bande is nie regtig verwant is. Sulke versprei val in dieselfde kategorie as gelowige die jaarlikse prestasie van die Amerikaanse aandelemark is een of ander manier verband hou met die uitkoms van die Super Bowl sportgebeurtenis. In elk geval, vir taktiese redes in die uitvoering van 'n bepaalde strategie, wil hê jy moet eindig met: gelyktydig lang toekoms van een soort in 'n maand, en kort futures van dieselfde soort in 'n ander maand. (Intramarket Kalender Smeer) gelyktydig lang toekoms van een soort, en kort toekoms van 'n ander soort. (Intermarket Smeer) lang termynkontrak op 'n ruil, en kort 'n verwante termynkontrak op 'n ander ruil. (Inter-ruil Smeer) lank 'n onderliggende fisiese kommoditeit, en kort 'n termynkontrak. (Skans) lank 'n onderliggende aandele posisie, en kort 'n termynkontrak. (Skans) lank finansiële instrumente, en kort finansiële toekoms. (Skans) lank 'n enkelaandeel-termynkontrakte en kort 'n sektor-indeks. Die primêre wyses waarop dit bereik kan word, is: Via 'n Intramarket verspreiding. Via 'n Intermarket verspreiding. Via 'n Inter-ruil verspreiding. Deur eienaarskap van die onderliggende en verrekening met 'n termynkontrak. Intramarket Spreads Amptelik, is Intramarket versprei geskep net soos kalender versprei. Jy is 'n lang en kort futures in dieselfde mark, maar in verskillende maande. 'N Voorbeeld van 'n Intramarket verspreiding is dat jy Lank Julie koring en gelyktydig Kort Corn Desember. Intermarket Spreads 'N Intermarket verspreiding bereik kan word deur te gaan lang termynkontrak in een mark, en kort futures van hierdie maand in 'n ander mark. Byvoorbeeld: Kort Mei Koring en verleng mag sojabone. Intermarket versprei kan kalenderverspreidings geword deur die gebruik van lang en kort futures in verskillende markte en in verskillende maande. Inter-Exchange Spreads 'N Minder algemeen bekend metode van skep versprei is deur die gebruik van kontrakte in soortgelyke markte, maar op verskillende ruil. Hierdie versprei kan kalenderverspreidings wees met behulp van verskillende maande, of hulle kan wees versprei waarin dieselfde maand gebruik. Hoewel die markte is soortgelyk, want die kontrakte voorkom op verskillende ruil hulle in staat is om te versprei. 'N Voorbeeld van 'n inter-ruil kalender verspreiding sal gelyktydig Lang Julie Chicago Board of Trade (CBOT) Koring, en Kort ewe veel Mei Kansas City Board of Trade (KCBOT) Koring wees. 'N Voorbeeld van die gebruik van hierdie maand dalk Lang Desember CBOT koring en Kort Desember KCBOT koring. Hoekom Spreads? Die rasionaal agter verspreiding handel is een van die bes bewaarde geheime van die binnekringe van die futures markte. Terwyl die verspreiding word algemeen deur die mark & ​​quot; insiders, & quot; veel moeite gedoen om hierdie tegniek en al sy voordele uit & quot verberg; buitestaanders, & quot; jy en ek. Na alles, waarom sou die binnekringe wil hul voorsprong weg te gee? Deur ons hou van om te weet oor die verspreiding, behou hulle 'n besliste voordeel. Versprei is een van die mees konserwatiewe vorms van die saak. Dit is baie veiliger as die verhandeling van volslae (naakte) termynkontrakte. Kom ons neem 'n vinnige blik op sommige van die voordele van die gebruik versprei: Futures Spreads 'N termynkontrak verspreiding instrument verteenwoordig die gelyktydige koop en / of verkoop van twee of meer verskillende, maar verwante volslae termynmark instrumente (bene), na gelang van verspreiding definisie. Byvoorbeeld, 'n bestelling plaas op CME Globex te koop futures versprei tipe "1-Jaar Euro Dollar Pack 'verteenwoordig 'n bestelling plaas by die Maart, Junie, September en Desember futures volslae instrumente te koop. Sekere termynmark versprei tipes is slegs beskikbaar vir sekere produkte. Futures Smeer instrument Bene Die been term verwys na een van die instrumente wat bestaan ​​uit 'n verspreiding, dit wil sê 'Been 1' verwys na die eerste instrument van die verspreiding, 'Been 2' verwys na die tweede instrument van die verspreiding, 'Been 3' verwys na die derde instrument van die verspreiding, ens Vir 'n vinnige verwysing opsomming van termynkontrakte samestelling versprei, sien Opsomming - Futures Spreads. Futures Spreads beskikbaar op CME Globex Futures - Bundel (FB) Bondel (FB) bestaan ​​uit 8-40 instrumente binne dieselfde groep se produkte, met agtereenvolgende kwartaallikse volwassenheid maande per blok 4. Byvoorbeeld, 'n 2-jaar bundel bestaan ​​uit 8 instrumente, 'n 5-jaar bundel bestaan ​​uit 20 instrumente, en 'n 10-jarige bundel bestaan ​​uit 40 instrumente. Koop 1 bondel = koop 1 van elke been. Die maksimum hoeveelheid vir bundels is 5000. Produkte: Euro Dollar Rentekoers Konstruksie: Buy1exp1 Buy1exp2 Buy1exp3 Buy1exp4 Buy1exp5 Buy1exp6 Buy1exp7 Buy1exp8. Buy1exp40 Sekuriteit Beskrywing Voorbeeld: GA: FB 02Y M8 Voorbeeld: Koop die 2-jaar Bundel Koop 1 Junie 2008 Euro Dollar Koop 1 September 2008 Euro Dollar Koop 1 Desember 2008 Euro Dollar Koop 1 Maart 2009 Euro Dollar Koop 1 Junie 2009 Euro Dollar Koop 1 September 2009 Euro Dollar Koop 1 Desember 2009 Euro Dollar Koop 1 Maart 2010 Euro Dollar Voorbeeld: Verkoop die 2-jaar Bundel Verkoop 1 Desember 2008 Euro Dollar Verkoop 1 Maart 2009 Euro Dollar Verkoop 1 Junie 2009 Euro Dollar Verkoop 1 September 2009 Euro Dollar Verkoop 1 Desember 2009 Euro Dollar Verkoop 1 Maart 2010 Euro Dollar Futures - Bundel Smeer (BS) Bundel versprei (BS) bestaan ​​uit 'n kalender verspreiding met elke been 'n bondel met verskillende termyne. Koop '1 bondel verspreiding = koop 1 bondel met nader volwassenheid en verkoop 1 bondel met verdere volwassenheid. Bundel Spreads sal 'n gelyke aantal bene op elke been van die bundel. Byvoorbeeld, kan 'n 2-jaar bundel slegs saam met 'n tweede 2 jaar bondel om 'n bondel verspreiding te skep. Gemeenskaplike toekoms bene tussen die twee bundels is nie toegelaat nie. Byvoorbeeld, kan 'n Junie 2008 2 jaar bundel nie versprei met 'n Maart 2010 2 jaar bundel, aangesien dit sal lei tot 'n gemeenskaplike been van die Maart 2010 termynmark instrument tussen die twee bundels. Verspreiding handel strategieë oorsig Daar is baie van Forex-handelaars gebruik 'n oorvloed van die saak aanwysers, ander loof deur tegniese of fundamentele analise, is automatisering liefhebbers voortdurend besig om 'n outomatiese geld druk masjien maak (maar dan weer - wat wouldn rsquo dat &; t so?) Deur programmering kundige adviseurs, daar is ook Martingale stelsel, neuron netwerk, D & rsquo; Alembert en vele ander & hellip; Hulle het almal deel 'n gemeenskaplike fout - dit is al 'n poging om die mark & ​​rsquo voorspel; s beweging of reageer op die huidige situasie, bv is directional handel strategieë. Ons & rsquo; dek drie van die sogenaamde mark-neutrale strategieë gebaseer op kwantitatiewe wiskundige beginsels, al wat spesifieke gevalle van verspreiding handel handel stelsel klas. Elkeen van hierdie drie is maklik om te lewer wat "statistiese voordeel" hoogs gesoek deur "ortodokse" handelaars. Goed, kom & rsquo; s te gaan! Aanvanklik het ek & rsquo; d soos jy voor te stel aan die konsep van verspreiding instrument. Alles kan gesien word as 'n verspreiding instrument van die volgende formule: waar X j is die prys van 'n handels-simbool (byvoorbeeld EURUSD op 1,3550), w j is sy gewig koëffisiënt (mees algemene is 1, natuurlik). 'N Eenvoudige voorbeeld, Forex arbitrage met twee makelaars! Ons doelwitte ve got arbitrage basiese beginsels wat in ons Forex arbitrage artikel, sal hierdie formule "verdiep" jou arbitrage kennis en begrip. Die formule lyk ongeveer soos wat: So, elke paar, portefeulje of arbitrage handel strategie is 'n bepaalde geval van verspreiding handel. Net om die teoretiese grond & hellip stel; Nou, 'n kort gids tot strategieë wat gebruik kan word met Megatrader. Ons & rsquo; dek drie kinders: Paar handel Futures en geldeenheid verspreiding handelsindeks / portefeulje arbitrage 1. Paar handel Miskien is die mees gewilde uit die three. It & rsquo; s 'n mark-neutraal (meestal) en eerder veelsydig, maar vereis 'n paar wiskunde kennis om goeie resultate met bereik. Die hoofgedagte - ons & rsquo; re 'n paar fundamenteel (verkieslik) verbind bates, soos die maklikste voorbeeld - twee Google voorrade, een wat 'n stem reg (GOOGL), of 'n bevoorregte een, en 'n gemeenskaplike voorraad - GOOG: Een bate beïnvloed mekaar, sodat hul pryse te beweeg in 'n soort van simmetrie - as een stort afwaartse, sal 'n ander waarskynlik volg en omgekeerd. Hierdie "simmetrie" genoem korrelasie. Korrelasie is 'n term wat gebruik word in ekonometrie en statistieke om wedersydse beweging verband twee of meer tijdreeksen 'meet. Korrelasie bereken in die korrelasiekoëffisiënt, wat wissel tussen -1 en 1. 'N Korrelasie van 1, of volle positiewe korrelasie, beteken dat twee tijdreeksen (in ons voorbeeld - pryse twee sekuriteite') heeltemal te beweeg in ooreenstemming een met another. Vice versa, 'n korrelasie van -1 (perfekte negatiewe korrelasie) dui aan dat 'n positiewe verandering van een tijdreeksen ons 'n negatiewe verandering van 'n dieselfde fraksie in 'n ander. In die geval van nul korrelasie, is die bewegings sonder korrelasie en is ewekansige bv het absoluut geen verband. Google aandele mag wees 'n bietjie "bevooroordeeld", so laat & rsquo; s haal nog 'n voorbeeld van verskillende effekte, soos, GLD en SLW (albei mynmaatskappye): Hulle het 'n korrelasie van 0.89 (redelik hoog!) En soos gesien kan word, skuif in ooreenstemming. Nou, laat & rsquo; s te pas diegene om ons verspreiding formule: Soos gesien kan word, is die gevolg verspreiding instrument rondom 'n gemiddelde waarde van 47 dollars. Dus, kan ons net "koop" hierdie verspreiding instrument (deur die koop van goud en verkoop SLW volgens die formule) wanneer dit & rsquo; s op hoogtepunte en verkoop op gemiddelde terugkeer / lae waardes. Natuurlik nie alles is so eenvoudig soos dit lyk, maar daar is 'n paar webtuistes wat jou kan help kyk vir voorraad / ander bate korrelasie, soos: aistockcharts / (links sidebar, blad Korrelasies) impactopia / korrelasie / (Gee 'n ENKELE en pers Korrelasies, sal die meeste en minste gekorreleer simbole uitset wees) En vele ander! Nou, op ons tweede strategie - futures en geldeenheid verspreiding handel. 2. Futures en geldeenheid verspreiding handel Dit & rsquo; s 'n baie "groot" strategie, met honderde kombinasies, en sy voordeel is dat die meeste kombinasies, wat fundamentele en / of seisoenale, is goed bekend. Met Megatrader, futures versprei handel met behulp van CFD kontrakte kan in diens geneem word, wat beide talle voordele het en 'n paar nadele in vergelyking met standaard termynkontrakte, is die voordele dit kan 'n hoër hefboom te kry by die gebruik van CFD kontrakte en die vermoë om fraksionele baie gebruik, beide voorsiening maak vir meer doeltreffende handel kapitaal gebruik, en die nadeel is die OTC aard van CFD kontrakte (oor die toonbank), is dit meestal nie gereguleer (maar daar is reeds ruil CFD's en DMA CFD's so hierdie nadeel is weglaatbaar). So, kan jy vra - watter soort versprei kan ek handel? Byvoorbeeld: Kalender versprei. met behulp van dieselfde kontrak met verskillende verval datums - soos Corn Maart vs September verspreiding. Tog is gewoonlik die naaste kontrakte gebruik. Intercommodity verspreiding. soos Gold - silwer of & ldquo; graan & rdquo; verspreiding van koring - koring. Daar is baie bekend kombinasies, kraak versprei, onderdruk versprei (byvoorbeeld, Olie - Verhitting olie of olie - Gas, ook een noemenswaardige voorbeeld is Sojabone - soja-olie, bv kommoditeite wat afhanklik is van en invloed mekaar -. Gekorreleer kommoditeite) Intermarket versprei - hierdie een skyn wanneer die gebruik van CFD's, want dit & rsquo; s gewoonlik eerder hard om in diens by futures makelaars. Noemenswaardige voorbeelde kan wees SP500 - DAX, of ander versprei. Geldeenheid versprei - veral diegene is gebaseer op 'n paar lande & rsquo; ekonomieë & rsquo; verband, of 'n land wat 'n groot uitvoerder / invoerder van 'n paar kommoditeit en word "gebind" om sy prys. En vele ander & hellip; Laat & rsquo; s het 'n dieper blik op elk van die tipes verspreiding! 1. Kalender versprei word oor die algemeen verhandel deur fondsbestuurders, want hulle is 'n lae-risiko en matige opbrengs strategie. Hulle is ook bekend as "horisontale versprei" (as jy kyk na 'n termynkontrak verstryking kalender as 'n reël, is hulle inderdaad horisontaal versprei, sodat & rsquo; s korrek). Hier & rsquo; s 'n gemeenskaplike grafiek van 'n kalender verspreiding: Dit & rsquo; s maklik om te vergader en maklik om handel te danke aan dit & rsquo; s natuurlik terugkeer natuur. So, die basiese beginsels is: Jy moet 'n instrument wat verval datums het nie - mees algemene een is 'n termynkontrak. Gewoonlik, as jy kyk na 'n volgende verstryking kontrak (byvoorbeeld, kyk na November & rsquo; s verstryking kontrak in Julie, voor die naaste een verstryk) - sien jy 'n baie gapings, likiditeit afwesig lei tot gek slippages. Maar wanneer sowat 30% tyd om die naaste kontrak & rsquo; s verstryking bly, handelaars en fondsbestuurders begin om "roll" in die volgende kontrak (die meeste seisoenale en verskansing handelaars bedryf hoë volumes, sodat hulle kan nie net op "Koop Market" knoppie, hulle moenie ophoop n handelsposisie met verloop van tyd), likiditeit begin om te gooi in die volgende kontrak, versprei beter geword, gapings is byna nonexistant. So, dit & rsquo; s tyd om 'n kalender verspreiding handel! Dit kan óf gedoen word as 'n digter-Verdere verspreiding, of andersom, 'n Verdere-Nader verspreiding, dit kom nie & rsquo; t saak. Hier & rsquo; s hoe dit lyk in Megatrader: Soos gesien kan word, selfs die mees eenvoudige handel strategieë sal werk op so 'n sintetiese instrument, werklik 'n "te koop lae - verkoop hoë" situasie! Jy moet egter onthou dat daar dalk 'n paar slaggate: As dit & rsquo; s 'n maklik om te implementeer en handel strategie, daar is baie van die handelaars gretig om "kry 'n stukkie van daardie pie", sodat die plasing van jou bediener naby jou makelaar / ruil sal moontlik maak jou handel resultate baie beter. 2. Intercommodity en Intermarket versprei Dit is wyd gebruik word in die termynmark, omdat dit & rsquo; s letterlik oorstroom met fundamenteel gekoppel en dus hoogs gekorreleer instrumente: Brent en WTI olie, sojabone en soja-olie, kakao / koffie / suiker, mielies en koring en baie ander kombinasies. Hoekom is dié gekorreleer? Dit & rsquo; s redelik eenvoudig: dink 'n bietjie - wat sou gebeur met soja-olie (gemaak van sojabone prys, maar dat & rsquo; s 'n insider geheime, so don & rsquo; t enigiemand vertel!) In die geval van 'n groot sojaboon oes? Die sojaboon prys sal daal, natuurlik, omdat aanbod sal seëvier oor versoek. Die maatskappye sal in staat wees om die bone te koop vir 'n laer prys en te produseer "goedkoper" soja-olie, wat ook sal kom in oorvloed. So, ons & rsquo; vyf tot 'n gevolgtrekking wat sojabone en soja-olie hoogs fundamenteel gekorreleer kom. Daar is verskeie tipes verspreiding: kraak-smere - tussen ru-olie (WTI / Brent) en sy produkte soos verwarming olie en petrol, versprei geliefdes - versprei tussen sojabone en hul produkte soos soja-olie en sojabone poeier, kommoditeit versprei tussen vasgebind instrumente soos goud - silver, platinum-silwer, palladium-silwer en baie ander "metaal" versprei, ook geldeenheid versprei (kan maklik gedoen word met Forex instrumente in plaas van CFD's) en die indeks versprei (soos DOW-SP500, DAX-FTSE en ander fundamenteel gekorreleer indekse ). Die verskeidenheid is groot! Laat & rsquo; s het 'n blik op hoe 'n intercommodity verspreiding, sê, 'n kraak verspreiding: Pretty skryfbehoeftes, isn & rsquo; t dit? Die meeste versprei kaarte, wanneer "opgemaak" korrek is soortgelyk aan dié een. 3. Geld versprei Forex mark, wat 'n "geslote", of self-contained, stelsel, impliseer kruis-wisselkoerse afhanklikheid van "groot" wisselkoerse. Trouens, Forex mark altyd veronderstel om te wees ten volle gelykheid (indien nie - banke en marketmakers dit baie vinnig sal lei tot gelykheid, seker wees van daardie) om risiko-vrye wins geleenthede vir deelnemers aan die mark uit te skakel. Maar dit & rsquo; s nie die enigste interdepence op Forex. As gevolg van 'n paar lande & rsquo; naby ekonomiese verhoudings (! dit & rsquo; s nie wat jy gedink) hul nasionale geldeenheid pryse begin nou korreleer, of in die geval van 'n land wat 'n groot uitvoerder / invoerder / vervaardiger van 'n paar beursverhandelde kommoditeit - korreleer met 'n termynkontrak kommoditeit. 'N Paar voorbeelde: WTI olie en USDCAD & hellip; AUDUSD en Gold (/ GC of XAUUSD) & hellip; Geldeenheid korrelasie kan besigtig word en ontleed op volgende webwerwe: myfxbook / forex mark / korrelasie mataf / af / gereedskap / 01-01-korrelasie 3. Index / portefeulje arbitrage Baie van die komplekse instrumente verhandel op die wêreld en rsquo; s ruil. Instrumente wat bestaan ​​uit 2 of meer constinuents. Wat is hierdie? Byvoorbeeld, die magtige DAX - dit bestaan ​​uit 30 grootste Duitsland aandele. Of nog 'n voorbeeld - Beursverhandelde Fondse, wat kan bestaan ​​uit 2-6000 instrumente! Dit is die verspreiding instrumente. Maar prys verskille voorkom tussen die instrument self en die portefeulje bestaan ​​uit, en hulle kan "geskep" sinteties. In die eerste plek om hierdie strategie in diens, is dit nodig om die constinuents van 'n instrument te leer ken en hoe word dit bereken. 'N indeks instrument kan ook opgeneem deur ons verspreiding formule, byvoorbeeld DAX sal soos volg wees: DAX = 0.1 * EOA + 0,097 * SIE + 0,078 * ALV + 0,077 * BAY +. + 0,004 * HNR1. Dus is die idee is soos volg - ons "skep" 'n indeks van ons eie uit die instrumente en dan doen-arbitrage getik paar handel! Die veelsydigheid is in die oë van die waarnemer: daar is duisende indeks instrumente, en ons kan altyd "speel" met die gewigte of constinuents, laat 'n paar, of wisselaar n constinuent vir 'n hoogs-gekorreleer bate. Die moontlikhede is byna eindeloos. Moet ek sê waarom indeks arbitrage is die strategie van keuse van 'n meerderheid van verskansingsfondse? Laat & rsquo; s het 'n blik op 'n moontlike grafiek van dit (gebruik XLE ETF fonds - Energie Sektor - teenoor 'n mandjie van aandele bestaan ​​uit): Dit kan maklik gesien word terug te keer na sy gemiddelde, nul. Redelik maklik om handel te dryf, weer, en heel moontlik om te outomatiseer met behulp van Bollinger Bands. Afsluiting Soos gesien kan word, hierdie drie strategieë is: